Dòng tiền, lợi nhuận và vốn lưu động: doanh nghiệp có lãi vẫn có thể thiếu tiền

💵 Bán được hàng chưa chắc đã thu được tiền ngay

Lợi nhuận ghi nhận doanh thu và chi phí theo nguyên tắc kế toán phù hợp; dòng tiền theo dõi thời điểm tiền thực sự vào hoặc ra. Bán chịu có thể tạo doanh thu và lợi nhuận hôm nay nhưng tiền về sau, trong khi lương và nhà cung cấp phải trả sớm.

Chu kì vốn lưu động

Tiền được dùng mua hàng hoặc nguyên liệu, nằm trong tồn kho, chuyển thành khoản phải thu khi bán chịu rồi mới quay về tiền. Quản lí tồn kho, điều khoản thu khách hàng và lịch trả nhà cung cấp ảnh hưởng số ngày tiền bị “giam” trong chu kì.

Lập bảng dòng tiền

1. Ghi số dư tiền đầu kì.
2. Dự báo tiền thu theo đúng tháng dự kiến nhận, không chỉ tháng xuất hóa đơn.
3. Ghi tiền chi bắt buộc và chi có thể điều chỉnh.
4. Tính dòng tiền ròng và số dư cuối kì.
5. Thử kịch bản khách trả chậm, doanh số thấp hoặc chi phí tăng.

⚠️ Không giải quyết thanh khoản bằng vay vô điều kiện

Vay có thể lấp khoảng thời gian nhưng tạo lãi, lịch trả và rủi ro tái cấp vốn. Cần xác định thiếu tiền tạm thời hay mô hình liên tục đốt tiền, đồng thời duy trì dự phòng và giới hạn tín dụng khách hàng phù hợp.